Стоит ли инвестировать в крипту? Изучаем известные стратегии

Криптовалюту можно использовать не только как платежное средство, но и как инвестицию. Такие услуги, например, предлагают криптобанки и биржи типа Binance. Вместе с VC Analyst Алексеем и экспертом по криптовалюте Михаилом Худокормовым мы разобрались в разных инвестиционных стратегиях для цифровых активов.

Отметим, что этот материал носит исключительно информационный характер, мы не даем никаких рекомендаций и не призываем к действию. Просто делимся собранными сведениями и комментариями.

Диверсификация портфеля

Эта стратегия инвестирования предполагает, что вы вкладываете средства в несколько криптоактивов. Поскольку курс цифровой валюты ежедневно меняется — резко или плавно — то диверсификация портфеля может позволить снизить риски при форс-мажорах. Например, как было в случае с внезапным падением Luna вместе с UST. Люди, которые делали ставку на эту крипту, потеряли огромные суммы.

Инвестирование в стейблкоины

Этот способ считается довольно простой стратегией для инвестиций, поскольку, вкладывая в стейблкоины, ты, по сути, вкладываешь в фиат. Самый популярный стейбл — USDT, курс которого привязан к американскому доллару. Благодаря этой тесной связи крипты и фиата стейблкоины менее волатильны. Мы уже подробно  рассказывали об этих активах и рассмотрели три популярных монеты: USDT, BUSD и USDC.

Инвестиции в криптостартапы

Популярность криптовалют и блокчейн-технологий продолжает расти, и многие хотят оказаться причастными к созданию какого-то проекта. Далеко не все разработчики новых сервисов и платформ имеют начальный капитал, поэтому они ищут людей для финансовой поддержки. Одним из способов сбора средств стали лаунчпады. Другие проекты могут сами организовывать сбор инвестиций, в том числе используя вайтлисты.

Особенно привлекательными для инвесторов выглядят ПО стартапы: там обычно низкая себестоимость, но высокая маржинальность. Например, маржинальность у AppStore за второй квартал 2022 года составила 73%, и итоговая прибыль от выручки — 26%.

Но стоит помнить, что вложение в криптостартап — это долгосрочные инвестиции. И на первых этапах развития проекта главной «прибылью» инвесторов может стать только возможность предлагать изменения в развитие площадки.

Тут всегда есть риск, что в итоге стартап не выстрелит, а значит баснословной прибыли ждать не придется. И это еще будет хорошо, так как стартап может вовсе оказаться скамом.

Поэтому, прежде чем инвестировать, следует внимательно изучить информацию о проекте, его создателях. Будет хорошо, если за новый стартап поручится игрок на рынке, например, биржа Binance, взяв его на лаунчпад.

Инвестиции в ETF-биткоины

Эта стратегия непрямых инвестиций предполагает вложения в биржевой фонд, который использует биткоин как базовый актив. То есть учреждение покупает BTC и продает свои акции. В свою очередь инвесторы, приобретая ценные бумаги фонда, зарабатывают на изменении курса крипты.

Таким образом финансовая организация отслеживает эффективность биткоина и позволяет клиентам держать долю сбережений в криптовалюте. При этом самостоятельно люди не покупают и не хранят эти монеты. Главное отличие таких учреждений от других платформ в том, что они несут ответственность за хранение средств инвесторов. Такие инвестиции — долгосрочные.

Инвестиции в токенезированные акции

Токенезированные акции — это ценные бумаги, которые преобразуют в security токен (токен, привязанный к стоимости реальных финансовых инструментов). Такие акции привязаны к реальному активу, например, существующим ценным бумагам компании. И стоимость токенезированных акций увеличивается или снижается вместе с ростом или падением реального актива.

Эта стратегия — альтернатива для тех, кто не хочет торговать акциями компании по старинке, с помощью фиатной валюты. Отличительная черта инвестирования в токенезированные акции — децентрализация, то есть дивиденды можно получать без посредников. Тут не стоит ждать мгновенной прибыли, это долгосрочные инвестиции.

Стейкинг, лендинг

Это разговор не совсем про инвестирование, а скорее про альтернативный пассивный заработок. Оба этих варианта можно назвать способами кредитования.

Стейкинг мы подробно разбирали, поэтому напомним главное — часть токенов замораживается у вас в кошельке и используется на благо проекта, который вы выбрали. За то, что вы отдали в распоряжение свои активы, вам начисляется процент, и по итогу вам возвращают больше первоначальной суммы.

Лендинг, по сути, то же самое: вы отдаете часть своей крипты проекту на определенный срок под процент. Заемщик получает средства, а вы гарантию, что он вернет их в увеличенном размере.

В обоих случаях гарантом для пользователей обычно выступает биржа.

Разница этих двух инструментов заключается в том, что в стейкинге второй стороне передаются только права на крипту, а в лендинге происходит перенос активов с кошелька в другое место — Funding Wallet, откуда заемщик и берет средства.

Мнения и комментарии

Алексей, Venture Capital Analyst

Одна из стратегий по инвестированию — диверсификация портфеля. Как вы считаете, такой подход успешный? Или лучше вкладывать деньги в топ-5 криптовалюты типа биткоина или эфира?

Однозначно, диверсификация портфеля — необходимое действие для минимизации рисков ваших вложений. Вкладывать, я считаю, можно не только в топ-5 криптовалют. Не стоит сужать свой кругозор на топ-5.

Это не отменяет того, что в вашем портфеле не должно быть биткоина или эфириума. Эти монеты считаются строго фундаментальными, и, я считаю (не финансовый совет), они должны находиться у каждого.

Насколько сильно нужно ориентироваться на волатильность курса, выбирая криптовалюту для инвестиций?

Разумеется, в зависимости от срочности ваших вложений. Если вы занимаетесь интрадей торговлей [стратегия торговли на бирже, когда исключается перенесение открытой сделки на последующий день, торговля осуществляется лишь внутри дня], то волатильность и новостной фон для вас приоритетный показатель, на который нужно обращать внимание. Если же вы рассматриваете инвестиции на более долгий срок — волатильность для вас не ключевой показатель.

Как вы относитесь к ETF-биткоину? Надежные вложения?

Считаю, что это удобный инструмент для традиционных инвесторов, чтобы познакомиться с рынком и упростить вход, не регистрируя кошельки и аккаунты на биржах.

Некоторые считают самым надежным и эффективным способом — инвестиции в стейблкоины. Как вы оцениваете этот вариант?

В этом году крупные маркетмейкеры продемонстрировали нам, что могут ликвидировать актив полностью, как это произошло с Terra. К примеру, Alameda Research и Cumberland Global имеют более 60% запаса USDT. Таким образом, они совершенно спокойно могут устроить красный водопад на рынке и ликвидировать любые активы в паре к Tether. Так что, диверсифицировать стоит и стейблкойны. Отвечая на сам вопрос, сделаю это максимально кратко — DYOR [с англ. do your own research, то есть проводить собственное исследование].

Стоит ли инвестировать в новые криптовалютные стартапы, которые только выходят на рынок?

Определённо стоит. Сфера блокчейна развивается и движется вперед с колоссальной скоростью. Каждый цикл производятся проекты разных категорий, которые задают тренды и имеют огромный потенциал, однако так называемые «Disruptive startups» [прорывные стартапы] выходят на рынок гораздо реже. Их пропускать ни в коем случае нельзя. Но нужно понимать, что анализ таких проектов подразумевает большую степень вовлеченности в сферу блокчейна и формулирование правильных выводов.

На ваш взгляд, что более надежно и эффективно, стейкинг или лендинг?

Я считаю, что нужно рассматривать оба инструмента в совокупности.

Токенезированные акции — успешное вложение?

Успех вложения определяет не вид актива, а правильное понимание как работает актив. 

Михаил Худокормов, эксперт по криптовалюте и блокчейн-технологиям

Одна из стратегий по инвестированию — диверсификация портфеля. Как вы считаете, такой подход успешный? Или лучше вкладывать деньги в топ-5 криптовалюты типа биткоина или эфира?

Если про диверсификацию, то здесь, скорее всего, это надо делать, если объем финансов позволяет это сделать. Но риски остаются всегда рисками и страховаться и диверсифицировать свои риски всегда надо.

Про топ-5 скажу так: Binance, Ethereum, потому что он на новый протокол переходит. Я бы еще присмотрелся к проектам Джастина Сана [один из его проектов — Tron], может быть, еще взял бы Bitcoin Gold.

Насколько сильно нужно ориентироваться на волатильность курса, выбирая криптовалюту для инвестиций?

По поводу волатильности я скажу одно. Вся криптовалюта высоковолатильна. Тут ориентир брать только на высокую волатильность и все.

Как вы относитесь к ETF-биткоину? Надежные вложения?

Я думаю, да. Они со временем все-таки прокачаются.

Некоторые считают самым надежным и эффективным способом инвестиции в стейблкоины. Как вы оцениваете этот вариант?

Стейблкоины — это та валюта, которая стоит всегда на месте. И ее можно хранить как стейкинг. То есть здесь формат заработка остается только стейкингом и все. Вы храните определенный пул и все. И это неплохо. Вы не майните, а храните деньги у себя в кошельке.

Стейблкоин более надежен. Почти любая другая крипта высоковолатильна.

Стоит ли инвестировать в новые криптовалютные стартапы, которые только выходят на рынок?

Стоит это делать только тогда, когда стартап проходит AIO (когда интерес инвесторов к проекту регулирует стоимость внутренних токенов, покупая которые, вы инвестируете в стартап). То есть тогда когда сама биржа проводит именно этот стартап через себя. А по поводу тех стартапов, которые сами по себе собирают деньги, здесь все-таки надо смотреть на новости, на участников, СЕО и людей, принимающих решения в этом стартапе. Но если мы говорим про AIO, то это лучший вариант вложения денег в стартап.

На ваш взгляд, что более надежно и эффективно, стейкинг или лендинг?

Я думаю, стейкинг. Стейкинг хорош тем, что вы холдите деньги у себя на кошельке, а лендинг все-таки иногда съезжает. И тут надо смотреть: от проекта к проекту эти технологии бывают разные.

Токенезированные акции — успешное вложение?

Я думаю, не очень.

Михаил Худокормов добавил, что, если говорить о безопасности инвестирования в крипту, то тут надо учитывать два нюанса. Первый — какая биржа и где вы покупаете. Второй — ICO и AIO касательно стартапов. ICO сейчас не на хайпе и там все же 50% скама, а AIO, особенно если через топ биржи проводится, то это самый лучший вариант поучаствовать в любых инвестициях в крипту.

Вывод

Инвестиции в криптовалюту и блокчейн — это не только прибыль, но и риски. Поэтому вкладывая свои средства, не стоит использовать деньги, отложенные на ЖКХ или выплату ипотеки. Это должны быть свободные средства. И если вы все же решили заняться инвестированием в крипту, то сначала лучше изучить все плюсы и минусы, прежде чем отдавать свои кровные.